Финансы - инвестирование - Используя советы распространение для прогнозирования инфляции (совет, ATPIX)





--- КБ дома (КБХ) оценивает бьет прибыли во 2 квартале, направляющие вверх


--- Биржевая Аналитика: Вы Должны Слушать?

Поскольку инфляция оказывает существенное влияние на финансовые рынки, возможности планировать или предвидеть уровень инфляции имеет существенное значение для инвесторов и аналитиков рынка. Популярные инструменты, которые используются, чтобы помочь инвесторам прогнозировать уровень инфляции казначейские защищенные от инфляции облигации (Tips) и советы доходности.
Какие будут советы?
Советы у. С. Казначейские ценные бумаги, которые индексируются в соответствии с инфляцией, стратегический дизайн, который помогает защитить инвесторов от инфляции издержек и других негативных последствий. Советы даны поддержки у. С. правительство, таким образом, они, как правило, считаются крайне низким уровнем риска инвестиций. Номинальной стоимости этих ценных бумаг взлет и падение инфляции, измеряемый индексом потребительских цен (ИПЦ), в то время как процентные ставки остаются неизменными (часто называют фиксированной процентной ставкой). Советы могут быть куплены от правительства напрямую через TreasuryDirect, или полученные посредством услуг банка, брокерской фирмы или торговца. Эти ценные бумаги выпускаются с минимальными инвестициями $100 и могут быть приобретены в пяти-, 10 - и 30-летним сроком погашения. Стоимость для советы, которые непосредственно приобрели может включать в себя скидку или надбавку, а также начисленные проценты. Служба внутренних доходов США (IRS) считает, что полугодовая инфляция корректировки на ТИПСАХ облигаций будет облагаться налогом доход, поэтому многие инвесторы предпочитают получить доступ к советы через взаимные фонды или биржевые фонды (etfs), или держать их в налогов отложено пенсионных счетов. Все-таки прямой покупки подсказок позволяет инвестору избежать государственные и местные налоги, и плата за управление, прикрепленные к фондам.
Измерение инфляции: советы спред доходности
Инфляция измерений ожидания имеют большое значение не только для инвесторов, но и для авторитета и эффективности денежно-кредитной политики. Определить ожидаемый уровень инфляции часто можно смотря на различия в урожайности между советы (иначе известный как дает реальные казна) и традиционных казначейских ценных бумаг (иначе именуемые Номинальная доходность государственные ценные бумаги) с тем же сроком погашения. В результате разница в доходности является показателем безубыточности инфляции точку, уровень инфляции, при котором оба вида ценных бумаг стало выгодно для их погашения. Реальные и номинальные казначейские ценные бумаги имеют различные доходности, несмотря на одинаковый срок погашения, т. к. оплата за подсказки уровень инфляции, а платежи за номинал казначейских ценных бумаг не.
Важность прогнозирования темпов инфляции
Самый важный аспект сравнения и измерения разницы в доходности между этими двумя видами государственных ценных бумаг является возможность довольно точно измерить уровень рыночных ожиданий относительно будущих темпов инфляции, измеряемой ИПЦ. В общем смысле, доходность к погашению в традиционных казначейских облигаций уплачивает держателю фиксированную номинальную купон. Основные компенсирует инвестору для инфляции в будущем. Советы, купоны и принципы трек с ИПЦ, таким образом, доходность данной ценной бумаги включает в себя только реальные процентные ставки. Поэтому, измеряя разницу между этими двумя видами ценных бумаг указывает на инфляцию за бумаг горизонт зрелости. Больший разброс между двумя доходности является показателем выше ожиданий инвесторов. И наоборот, меньший разброс указывает на снижение ожиданий инвесторов. Для инвестора важно смотреть советы ее пределами, в частности, когда спред больше или находится в процессе расширения. В качестве примера прогнозирования инфляции с помощью советов спрэд доходности предположим, что пять-летних облигаций казначейства США и доходностью 4% и пятилетней советы и доходность 2%. Это будет означать, что инфляционные ожидания на ближайшие пять лет составляет примерно 2% в год. По существу, широкое распространение советов свидетельствует о более высокой инфляции, в то время как более узкий спрэд указывает на снижение темпов инфляции.
Как же распространятся советы, проведенные в прогнозировании инфляции, ее послужной список, начиная с 1997 года показывает, что примерно две трети времени, используя советы распространение привело к недооценке темпов инфляции. До сих пор, распространение советы, как правило, руководствуется обеспечить хотя бы приемлемую оценку инфляции.
Для инвесторов, заинтересованных в инвестировании в советы
Как упоминалось ранее, инвесторы могут напрямую приобрести советы. Тем не менее, инвесторы могут также изучить возможность советы с помощью etf и взаимных фондов. Вариантов для инвестирования либо непосредственно, либо косвенно в советы многочисленны, и выбор во многом зависит от конкретных инвестиционных интересов инвестора. Некоторые примеры существующих советов инвестиционных инструментов включают в себя индекс ishares Barclays в советы Фонда Облигаций для etf (NYSEARCA: совет), американский Маяк казначейские защищенные от инфляции ценные бумаги Фонда ("ATPIX"), и участвуйте в Барклайс капитал советы Фонда etf (NYSEARCA: ИЧП).




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Используя советы распространение для прогнозирования инфляции (совет, ATPIX) Используя советы распространение для прогнозирования инфляции (совет, ATPIX)